• Eduardo J. Villarreal S.

Victoria's Secret comercializa un nuevo préstamo de $500 mdd para financiar escisión de Bath & Body

(Bloomberg) - Victoria's Secret está pidiendo prestados 500 millones de dólares en el mercado de préstamos para ayudar a financiar la separación del minorista de lencería de Bath & Body Works.



El nuevo préstamo vence en 2028 y se comercializa entre 300 y 325 puntos básicos por encima de la tasa interbancaria ofrecida en Londres, según una persona con conocimiento del tema. La deuda puede venderse a 99 centavos por dólar, dijo la persona, que pidió no ser identificada porque el trato es privado.


JPMorgan Chase & Co. lidera la venta. Una llamada para discutir la transacción está programada para las 11 a.m. del martes en Nueva York, y las órdenes de los inversores vencen el 30 de junio, dijo la persona.


Una vez que se complete la escisión, el vendedor de ropa interior será una empresa independiente que cotiza en bolsa con el nombre de Victoria's Secret & Co., dijo el lunes su matriz L Brands Inc. Se espera que la división se complete en agosto.


Victoria's Secret ha experimentado un repunte en las ganancias desde que la pandemia Covid-19 cerró temporalmente las tiendas el año pasado. Después de que fracasaran los planes para vender una participación mayoritaria a Sycamore Partners a una valoración de 1.10 mil millones de dólares, la compañía reanudó las conversaciones con otros compradores, buscando un precio más alto, informó Bloomberg anteriormente. La escisión ayudará a Victoria's Secret y Bath & Body Works a centrarse en el crecimiento y el cambiante entorno minorista, dijo L Brands en un comunicado el mes pasado.