• Eduardo J. Villarreal S.

Tim Hortons China cerca de $1.8 mil millones de dólares en acuerdo con SPAC

(Bloomberg) - La empresa conjunta que administra las ubicaciones chinas de la icónica cadena de cafeterías canadiense Tim Hortons está cerca de un acuerdo para salir a bolsa a través de una fusión con la compañía de cheques en blanco Silver Crest Acquisition Corp., dijeron personas familiarizadas con el asunto.



Una transacción podría valorar la entidad combinada en alrededor de $1.8 mil millones de dólares y un anuncio podría llegar tan pronto como esta semana, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque el asunto es privado.


Silver Crest Acquisition, dirigida por el presidente Leon Meng, es una empresa de adquisiciones de propósito especial que cotiza en Estados Unidos respaldada por la firma de capital privado Ascendent Capital Partners, centrada en la Gran China. Las acciones de Silver Crest Acquisition subieron hasta un 3.7% en las operaciones previas al mercado el jueves en Nueva York.


Cofundada por el jugador de hockey Tim Horton, quien abrió la primera ubicación de Tim en 1964, la cadena de café se extendió por Canadá y se convirtió en un símbolo nacional, aunque siguió siendo poco conocida en otros lugares. Una adquisición de $11 mil millones de dólares en 2014 vio a Tim’s absorbido en el conglomerado recién formado Restaurant Brands International Inc., junto con las marcas de servicio rápido Burger King y, desde 2017, Popeyes Louisiana Kitchen.


Hay más de 4,900 restaurantes en todo el mundo bajo la marca Tim, según el sitio web de RBI.


Tim Hortons China, una empresa conjunta entre la firma de capital privado Cartesian Capital Group y una subsidiaria de RBI, dijo en un comunicado en marzo que había completado una ronda de financiamiento liderada por Sequoia Capital China y el inversionista existente Tencent Holdings Ltd., y con la participación de Eastern Bell Capital.


El titular de la franquicia principal china abrió su primera tienda en el país en 2019 y tiene más de 150 tiendas en 10 ciudades del país. Su objetivo es expandirse a más de 1,500 puntos de venta chinos.


Silver Crest recaudó $345 millones de dólares en una oferta pública inicial de enero y dijo que buscaba un objetivo en los sectores de consumo y tecnología de consumo de alto crecimiento. Cuenta con el veterano banquero Christopher Lawrence como vicepresidente y Derek Cheung de Ascendent como director ejecutivo.


Como ocurre con todos los acuerdos que no están finalizados, es posible que los términos cambien o que las conversaciones se derrumben. Los representantes de Silver Crest y Ascendent no respondieron a las solicitudes de comentarios. Los portavoces de Cartesian Capital y Restaurant Brands International no respondieron a las solicitudes de comentarios realizadas fuera del horario comercial habitual.