• Eduardo J. Villarreal S.

Televisa fusionará su negocio de contenidos con Univision

(WSJ) - El gigante mexicano de radiodifusión y medios Grupo Televisa SA acordó combinar su negocio de contenido televisivo con Univision Communications Inc., creando una nueva empresa que tendrá a SoftBank Group Corp. como inversionista, dijeron las empresas el martes.



La alianza tiene como objetivo expandir los servicios de streaming en los mercados de habla hispana y marca una nueva fase en lo que ha sido una asociación fría y caliente a lo largo de los años entre Televisa, el principal productor mundial de programas de televisión en español, y Univision, la red en español más grande de Estados Unidos.


La creación de Televisa-Univision, como se llamará la nueva compañía, se produce en un momento en que las emisoras y las compañías de televisión por cable luchan con la creciente competencia de los servicios de transmisión con grandes presupuestos para la producción ambiciosa de películas y series, ya que los espectadores obtienen más audio, películas y programación de video directamente a través de Internet.


Para potenciar su baúl, la nueva Televisa-Univision, obtendrá una inversión de capital de mil millones de dólares por parte de un consorcio liderado por SoftBank Group a través del SoftBank Latin America Fund y que incluye la participación de Google Inc. y The Raine Group.


Televisa recibirá $ 3 mil millones de dólares en efectivo por sus activos, más $ 1,450 millones en acciones de Univision. Eso será financiado por Univision asumiendo una deuda de $ 2.1 mil millones.


Televisa, que posee el 36% de Univision, será el mayor accionista de la nueva empresa con una participación del 45%. El acuerdo valora el negocio de contenido de Televisa, que incluye sus canales de transmisión en abierto, canales de TV paga, activos de producción, biblioteca de videos y su servicio de video por suscripción Blim, en $ 4.8 mil millones de dólares.


Una vez que su negocio de contenido se fusione con Univision, Televisa se convertirá esencialmente en un proveedor de televisión por cable, satelital y de banda ancha más eficiente. Esas empresas representaron dos tercios de los $4.9 mil millones de dólares en ventas de la empresa el año pasado. El presidente de Televisa, Emilio Azcárraga Jean, nieto del fundador de la emisora, conservará la administración de la producción de noticias mexicana de Televisa.


Alfonso de Angoitia, codirector ejecutivo de Televisa, se convertirá en presidente ejecutivo de la nueva Televisa-Univision. Wade Davis, director ejecutivo de Univision, será el director general de la nueva empresa. Marcelo Claure, director ejecutivo de SoftBank Group International, será vicepresidente.


Fundada en 1955, Televisa se convirtió en una potencia de programación de televisión con programas y telenovelas que fueron muy populares en América Latina y en otras partes del mundo. Pero a medida que la compañía consolidó el control del mercado televisivo de México, la falta de innovación comenzó a afectar los índices de audiencia, ya que las audiencias más jóvenes y adineradas comenzaron a evitar el producto principal de Televisa: las telenovelas con historias de amor repetitivas.


Dado que Televisa era el principal proveedor de programación de Univision y cobraba alrededor de $ 400 millones de dólares anuales por sus programas, el contenido se convirtió en un tema polémico entre las dos empresas. Las calificaciones han mejorado después de las reorganizaciones corporativas en los legendarios estudios San Ángel de Televisa en el sur de la Ciudad de México, que ahora serán arrendados a la nueva compañía.


El Sr. Davis es optimista de que Televisa y Univision combinadas puedan expandir los servicios al “mercado grande y poco penetrado” de aproximadamente 600 millones de hispanohablantes. Estima que solo alrededor del 10% tiene servicios de transmisión. En los mercados de habla inglesa, el 70% de la población tiene al menos un servicio de transmisión.


"Nuestras ambiciones de transmisión son definitivamente globales", dijo Davis.

Televisa comenzó a discutir la posibilidad de fusionar algunos activos con Univison hace aproximadamente un año, luego de que Searchlight Capital Partners LP y ForgeLight LLC acordaran comprar el 64% de Univision que no es propiedad de Televisa. Las conversaciones se aceleraron después de que se cerró la adquisición en diciembre.


"Esta es la mejor relación que hemos tenido con un propietario de Univision ... durante los últimos 20 años". Dijo el Sr. de Angoitia.

Se espera que la transacción se cierre este año. Televisa dijo que continuará desarrollando y expandiendo su negocio de telecomunicaciones en México y utilizará las ganancias de la transacción principalmente para pagar deuda.