• Eduardo J. Villarreal S.

Soros compró acciones vinculadas a la implosión de Archegos de Bill Hwang

(Bloomberg) - La firma de inversión del multimillonario George Soros se hizo de acciones de ViacomCBS, Discovery y Baidu mientras se vendían en bloques masivos durante el colapso de Archegos Capital Management de Bill Hwang.



Soros Fund Management compró $194 millones de dólaesde ViacomCBS Inc., acciones de Baidu Inc. valoradas en $77 millones, así como $46 millones de Vipshop Holdings Ltd. y $ 34 millones de Tencent Music Entertainment Group durante el primer trimestre, según un documento regulatorio publicado el viernes. Una persona familiarizada con las operaciones del fondo dijo que la compañía no tenía las acciones antes de la implosión de Archegos.


Archegos, del exgerente de fondos de cobertura Hwang, se vino abajo durante la última semana de marzo después de acumular grandes posiciones apalancadas en una cartera concentrada de empresas estadounidenses y chinas. En su apogeo, la family office tenía más de $20 mil millones de dólares de capital y las apuestas totales superaban los $100 mil millones.


Hwang fue aniquilado en pocos días después de que las inversiones, incluidas ViacomCBS y Discovery, se desplomaran, lo que provocó llamadas de margen de los bancos globales, que luego vendieron las acciones en las grandes operaciones de bloque. Se espera que el fiasco le cueste a la industria financiera alrededor de $10 mil millones de dólares, provocó una investigación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y provocó que las cabezas rodaran en Credit Suisse Group AG, donde el golpe supera los $5 mil millones de dólares.


La presentación 13F proporciona uno de los primeros ejemplos de cómo un fondo de cobertura intentó capitalizar los restos angustiados de Archegos. También ofrece una visión de la firma de inversión de Soros, que está dirigida por la directora de inversiones Dawn Fitzpatrick.


Ella le dijo a Bloomberg en marzo que estaba dispuesta a saltar sobre las dislocaciones en el mercado, invirtiendo $4 mil millones de dólares durante el desvanecimiento inducido por la pandemia hace un año, incluida la compra de hipotecas residenciales a bajo precio. Soros obtuvo casi un 30% en los 12 meses hasta febrero y administra $27 mil millones de dólares en una variedad de estrategias.


"Cuando hay una dislocación, estamos preparados no solo para duplicar sino triplicar cuando los hechos y las circunstancias lo respalden", dijo Fitzpatrick, de 51 años, en una entrevista en "Front Row" en Bloomberg TV.

Soros también aumentó su apuesta por Amazon.com Inc. y la constructora de viviendas DR Horton Inc., que ahora es su segunda posición de capital público más grande.


El 13F, que los administradores de fondos que supervisan más de $100 millones de dólares en acciones de EUA deben presentar trimestralmente, reveló que Soros tenía $4.5 mil millones de acciones de Estados Unidos, $77 millones menos que en el trimestre anterior.


La mayor salida en el trimestre fue Palantir Technologies Inc. Soros vendió $18.5 millones de acciones valuadas en unos 435 millones de dólares. La firma reveló originalmente que poseía una participación en la controvertida empresa de minería de datos controlada por Peter Thiel en noviembre, pero rápidamente emitió un comunicado diciendo que la inversión original se realizó en 2012 y lamentó la decisión.