• Eduardo J. Villarreal S.

Michael Burry compró más de 500 mdd en puts de Tesla durante el 1T, representan 40% de su portafolio

(Markets Insider) - Michael Burry demostró su apuesta contra Tesla en un reporte regulatorio el lunes. La firma del inversionista, Scion Asset Management, mantuvo opciones de venta bajistas sobre más de 800,000 acciones de la compañía de autos eléctricos de Elon Musk el 31 de marzo.



Las opciones de venta de Burry le otorgan el derecho a vender esas acciones, por un valor de $534 millones de dólares a fines de marzo, a un "precio de ejercicio" específico antes de una fecha de vencimiento determinada. Si el precio de las acciones de Tesla cae por debajo del precio de ejercicio antes de que expiren las opciones, Burry puede vender sus acciones para obtener ganancias.


El jefe de Scion reveló que estaba corto en Tesla el 2 de diciembre, y describió el precio de las acciones del fabricante de automóviles de alrededor de $570 dólares en ese momento como "ridículo". Más tarde comparó la exageración en torno a Tesla con las burbujas de las puntocom y de la vivienda, y les dijo a los accionistas que "lo disfruten mientras dure".


El precio de las acciones de Tesla subió a un máximo intradiario de $900 dólares a fines de enero, pero se ha desplomado en más de un tercio desde entonces a alrededor de $580 dólares en la actualidad. La disminución ha reducido drásticamente la capitalización de mercado de la compañía de casi $870 mil millones de dólares en el pico a menos de $560 mil millones.


Burry es mejor conocido por su apuesta de mil millones de dólares contra la burbuja inmobiliaria estadounidense a mediados de la década de 2000, que fue inmortalizada en el libro de Michael Lewis "The Big Short". También ayudó a sentar las bases para el frenesí de compras de GameStop a principios de este año al tomar una participación en el minorista de videojuegos y presionar por cambios en 2019.


Scion realizó una serie de cambios en su cartera el último trimestre. Vendió sus participaciones en empresas como Molson Coors y Wells Fargo, y descartó opciones de compra alcistas sobre acciones de Citigroup y Pfizer. También compró opciones de compra sobre acciones de Alphabet, CVS Health y Facebook, e invirtió en Meredith, Zymeworks y otras empresas.


La firma de inversión también se duplicó con Kraft Heinz, que cuenta con Warren Buffett como su mayor accionista. Scion poseía calls a alrededor de $1.2 millones de acciones del grupo de alimentos a fines de marzo, frente a las $590,000 de tres meses antes.


Burry y su equipo también parecen optimistas sobre los productos farmacéuticos y el petróleo. Invirtieron en las farmacéuticas Aerpio y Marinus el trimestre pasado y compraron participaciones en Occidental Petroleum, Precision Drilling y Scorpio Tankers.


En particular, Scion también reveló una participación en Vector Acquisition Corp, una compañía de adquisición de propósito especial que llegó a un acuerdo en marzo para hacer pública la empresa aeroespacial Rocket Lab. Burry advirtió el año pasado que muchos SPACS no están debidamente examinados, pero Vector puede ser una excepción.