• Eduardo J. Villarreal S.

Incrementan utilidades e ingresos de Goldman Sachs

(Bloomberg) - Los banqueros de inversión de Goldman Sachs Group Inc. cerraron acuerdos a un ritmo vertiginoso en el segundo trimestre, suavizando el golpe de una desaceleración de trading posterior a la pandemia y ayudando a que las ganancias superen las expectativas de los analistas.



El incremento en actividad de 83% por asesorar sobre fusiones y adquisiciones ayudó al grupo de banca de inversión de Goldman a registrar un aumento del 36% en los ingresos el último trimestre, más de lo que habían proyectado los analistas. Eso ayudó a contrarrestar la gran caída en la actividad comercial desde el ritmo frenético del año anterior, ya que Covid-19 se extendió a nivel mundial.


“Nuestro desempeño en el segundo trimestre y los ingresos récord para la primera mitad del año demuestran la solidez de nuestra franquicia de clientes y nuestro progreso continuo en nuestras prioridades estratégicas”, dijo el director ejecutivo David Solomon en un comunicado el martes.

El aumento de ingresos en la principal franquicia de asesoría en fusiones de Wall Street se produjo cuando las corporaciones y los gigantes de adquisiciones estaban al acecho de acuerdos en una economía en recuperación. La financiación barata para los compradores y las valoraciones atractivas para los vendedores impulsaron los acuerdos globales en la primera mitad del año a un récord de $2.5 billones de dólares, y la tendencia está a punto de continuar.


El ritmo frenético de los acuerdos ha desencadenado una feroz batalla por el talento, en la que los banqueros jóvenes han sido cortejados con aumentos salariales en muchas empresas para evitar deserciones y agotamientos. Goldman ha mostrado renuencia a participar en ese frenesí, a pesar de que sus propios banqueros iniciaron el debate sobre el exceso de trabajo del personal. Esa objeción se ha convertido rápidamente en motivo de burla entre los memes de las finanzas populares.


Las acciones de Goldman Sachs subieron un 0.5% a $382.50 dólares a las 8:38 a.m. en las primeras operaciones de Nueva York después de haber subido un 44% este año. El banco está aumentando su dividendo trimestral en un 60% a $2 dólares por acción, a partir del 1 de octubre, según un comunicado el mes pasado, después de que el banco aprobó su última prueba de estrés.


Los ingresos de la banca de inversión de $3.61 mil millones superaron la estimación promedio de $2.92 mil millones. La cifra del segundo trimestre incluye $159 millones de préstamos corporativos. El banco dijo en un comunicado el martes que su cartera de pedidos, un indicador de los ingresos de las fusiones y adquisiciones que aún no se ha completado, terminó el trimestre en un nivel récord.


Se espera que los ingresos de trading disminuyan en Wall Street, incapaces de igualar el ritmo frenético de los giros del mercado inducidos por el coronavirus de principios de 2020. La mesa de dinero de Goldman registró $4.9 mil millones de dólares, por debajo de los $7.18 mil millones registrados el año pasado. La desaceleración fue impulsada por el negocio de renta fija, que registró una caída del 45%.


El negocio de administración de activos de Goldman, que también incluye su creciente plataforma de inversión en alternativas, generó ingresos por $5.13 mil millones de dólares, más del doble que el año anterior.


El banco ha estado tratando de reducir sus propias inversiones y apoyarse más en las comisiones al elegir las apuestas ganadoras para los clientes. A pesar de eso, sus inversiones de capital ascendieron a $21 mil millones de dólares desde aproximadamente $20 mil millones al final del año. Eso fue impulsado por márgenes más altos en su cartera, incluso cuando perdió unos $5.5 mil millones de tenencias.


Los ingresos del negocio de consumo de Goldman aumentaron un 41% respecto al año anterior. El banco también obtuvo un beneficio neto de su provisión para pérdidas crediticias, al igual que su rival más grande, JPMorgan Chase & Co., pero a una escala mucho menor. Las reducciones de reservas se observaron en préstamos mayoristas y de consumo debido a la continua recuperación económica. Parte de eso fue contrarrestado por provisiones vinculadas a la expansión de los saldos de las tarjetas de crédito.


A continuación, se muestra un resumen de otros números clave:


  • La utilidad totalizó $5.49 mil millones, su segundo resultado trimestral más alto en toda la empresa creciendo 126% contra el año anterior. Las ganancias totalizaron $15.02 por acción. Los analistas esperaban ganancias ajustadas de $10.14.

  • Los ingresos de toda la empresa aumentaron un 16% a $15.4 mil millones de dólares, en comparación con la estimación promedio de $12.4 mil millones.

  • Los ingresos por negociación de acciones cayeron un 12% a $2.58 mil millones de dólares.

  • Los ingresos por suscripción de deuda cayeron un 4% a $950 millones de dólares, mientras que la empresa obtuvo $1.24 mil millones de la suscripción de acciones.