• Eduardo J. Villarreal S.

Credit Suisse recibe un golpe de $4.7 mil millones de dólares tras colapso de Archegos

(WSJ) - Credit Suisse Group AG informó un impacto de $4.7 mil millones de dólares por el colapso de Archegos Capital Management, recortó sus dividendos y dijo que sus jefes de banca de inversión y riesgo dejarían el banco.



El prestamista suizo ha sido el más afectado por el colapso a fines del mes pasado de Archegos, una empresa de inversión familiar estadounidense, que sufrió una pérdida importante en su unidad que brinda servicios a los fondos de cobertura. La crisis de Archegos surgió pocas semanas después de que Credit Suisse congeló $10 mil millones de dólares en fondos de inversión conectados a la ahora insolvente financiera Greensill Capital.


El presidente ejecutivo Thomas Gottstein permanecerá en su puesto, pero su directora de riesgos, Lara Warner, dejará el banco el martes y el jefe de banca de inversión, Brian Chin, partirá a fines de abril.


Christian Meissner, un veterano de Bank of America Corp. y Goldman Sachs Group Inc., se convertirá en director del banco de inversión, dijo Credit Suisse. Contrató al Sr. Meissner el año pasado para dirigir una nueva unidad que conecta a sus clientes más ricos con su banco de inversión. Puso a su ex director de riesgos, Joachim Oechslin, temporalmente de regreso en ese trabajo y nombró a un jefe temporal de cumplimiento.


El doble golpe de Archegos y Greensill representa la mayor prueba del banco en años y llega en un momento de transición de liderazgo. Gottstein asumió el cargo hace un año después de que su predecesor, Tidjane Thiam, fuera expulsado después de que el banco fuera sorprendido espiando a un ejecutivo recientemente fallecido.


A finales de este mes, el antiguo presidente del banco, Urs Rohner, se jubilará. Será reemplazado por el director ejecutivo de Lloyds Banking Group PLC, António Horta-Osório.


Credit Suisse ha atravesado una serie de contratiempos en los últimos años, lo que ha provocado demandas inesperadas y sorprendentes que han mermado sus utilidades y socavado su reputación como un lugar seguro para que los ricos del mundo almacenen su riqueza. Gottstein ha prometido manejar un barco más estricto y evitar sorpresas.


Para apuntalar el capital, Credit Suisse dijo que suspendería un programa de recompra de acciones y pagaría un dividendo reducido a través de una combinación de capital y utilidades retenidas. Gottstein y el resto de la junta ejecutiva no recibirán ninguna bonificación de 2020. El Sr. Rohner está renunciando a parte de su salario.


Las acciones de Credit Suisse han caído casi una cuarta parte desde marzo, pero solo bajaron ligeramente el martes.


Si bien el agujero creado por la crisis de Archegos es sustancial, un desempeño por lo demás sólido en el banco en el primer trimestre compensó parte del daño. El banco dijo que espera una pérdida antes de impuestos en el trimestre finalizado en marzo de 900 millones de francos suizos, equivalente a unos 960 millones de dólares.


Credit Suisse dijo que sus tratos tanto con Archegos como con Greensill necesitan "una revisión y un escrutinio adicional sustancial".

Dijo que su junta formó un equipo de crisis y contrató ayuda externa para investigar.


Las crisis han provocado una reevaluación fundamental entre los miembros de la junta y el Sr. Gottstein sobre cómo debería operar el banco. El resultado de las investigaciones podría llevar al banco a modificar su combinación entre su franquicia de administración de patrimonio más confiable y su banco de inversión aún volátil.


Las investigaciones también examinarán cómo el banco, después de invertir enormes cantidades de inversión en controles de riesgo y supervisión en los últimos años, se permitió involucrarse profundamente en ambas situaciones. En el caso de Greensill, el banco revisó la relación varias veces en los últimos años, pero continuó expandiendo su negocio con la empresa.


Credit Suisse suspendió sus fondos de Greensill el 1 de marzo, después de que se agotara el seguro de crédito que Greensill estaba a cargo de gestionar. El seguro hizo que los fondos fueran más seguros y permitió que Credit Suisse los comercializara como una alternativa a los fondos del mercado monetario, a pesar de que muchas de las inversiones subyacentes eran de grado inferior a la inversión.


En marzo degradó a Eric Varvel, director de la unidad de gestión de activos que gestionaba los fondos, y nombró a un nuevo director para la división.


Parte de la reciente caída en el precio de las acciones de Credit Suisse se ha relacionado con las preocupaciones de que el banco tendrá que compensar al menos parcialmente a los inversionistas en los fondos de Greensill. Los fondos podrían tardar años en recuperar el dinero de las aseguradoras y los prestatarios subyacentes de Greensill. Las estimaciones preliminares dentro del banco fijan las pérdidas del fondo hasta $1.5 mil millones de dólares, según una persona familiarizada con el asunto.


Tres semanas después de la crisis de Greensill, surgieron más malas noticias para el prestamista suizo. Credit Suisse fue uno de al menos seis bancos que tuvieron que deshacerse de grandes posiciones en acciones cuando Archegos colapsó. El family office con sede en Nueva York había acumulado participaciones en acciones individuales con un gran endeudamiento de los bancos. Archegos no pudo mantener las posiciones cuando una de las acciones cayó bruscamente.


Credit Suisse fue uno de los últimos bancos en salir, informó The Wall Street Journal. Algunos analistas habían estimado que perdería entre $ 3 mil millones y $ 4 mil millones de dólares por la venta de liquidación.

5 vistas

Suscríbete a Nuestro Newsletter

  • Blanco Icono de Instagram
  • White Facebook Icon

© 2021 por TEFONDEO SAPI DE CV. Creado con techvia.online Aviso de Privacidad